Niet beleggen in de waan van de dag maar in de kwaliteit van bedrijven. Op basis van onze selectiecriteria zoeken we naar het beste potentieel tegen een gecalculeerd risico.
De beste manier om beleggingsrisico's te verminderen is het aanbrengen van een goede spreiding. Daarom beleggen wij wereldwijd.
Een wereldwijd gespreide portefeuille behaalt in 95% van de gevallen over een periode van meer dan 10 jaar een positief rendement. Om risico’s te beheersen maken we gebruik van een goede spreiding over de verschillende beleggingscategorieën, landen, sectoren en valuta. Er wordt geen gebruik gemaakt van financiering in de portefeuille.
We analyseren economische, politieke en sentimentfactoren om portefeuillethema"s en -gewichten vorm te geven.
We sluiten een groot aantal bedrijven uit. Gehanteerde criteria zijn o.a. prijsstelling, solvabiliteit en bedrijfsactiviteiten.
We selecteren effecten met strategische kenmerken die concurrentievoordelen bieden ten opzichte van sectorgenoten.
Wij beleggen actief en wijken bewust af van de indices. Door verstandig te kiezen en het risico te managen menen wij op middellange termijn een hoger rendement te kunnen behalen dan de referentie index of benchmark.
Wij beleggen wereldwijd en in verschillende sectoren. Wij geloven niet in één bepaalde stijl en passen de portefeuille aan naar de marktomstandigheden.
(regio, sector, kapitalisatie, duration,
type uitgever, kredietwaardigheid, etc.)
Niet beleggen in de waan van de dag maar in de kwaliteit van bedrijven. Op basis van onze selectiecriteria zoeken we naar het beste potentieel tegen een gecalculeerd risico.
Liquiditeit is belangrijk voor ons als beheerder maar ook voor (een deel van) onze cliënten. We beleggen enkel in fondsen die dagelijks verhandelbaar zijn en vermijden complexe structuren.
Passief beleggen bestaat wat ons betreft niet. Iedere belegger maakt keuzes. Wij maken deze keuzes via ons top-down proces, aangevuld met onze criteria voor de individuele bedrijven.
Ons top-down proces begint met een analyse van de macro factoren. Die helpt bij de invulling van de regio-, sector- en themaspreiding. Daarna analyseren en selecteren we individuele effecten, waarvan we denken dat ze beter zullen presteren dan sectorgenoten.
Veel beheerde portefeuilles worden ingericht met beleggingsfondsen en ETF's. Vaak valt de spreiding in zulke portefeuilles tegen. Meestal is er sprake van een verhoogd concentratierisico (overlap).
Wij geven de voorkeur aan individuele titels en eigen regie.
